随着人工智能技术的快速发展和算力需求的爆发式增长，我国"太空云"产业化建设迈出了关键一步。11月9日，在2026太空云产业生态大会上，"星云星座计划"等我国太空云产业化成果正式发布，标志着我国太空算力从技术验证走向产业化布局的新阶段，为AI产业链发展注入了新的动能。
太空算力：开启天地协同新纪元
"星云星座计划"由中国科学院空天信息创新研究院与国内科创企业联合研发，是覆盖从国产算力芯片到卫星应用全产业链条的全栈国产化太空算力网。该计划将构建"天地协同"的统一算力网，为自然资源、防灾应急、低空经济等场景提供覆盖全球的太空算力服务。
与传统地面算力相比，太空算力具有独特的优势。通过智算卫星在轨部署AI算力，可以直接在太空完成数据获取、处理与决策，实现数据处理的时效提升、降本增效和价值重构。卫星从"感知节点"进化为"智能节点"，通导遥算一体的分布式太空算力网络将成为下一阶段竞争焦点。
未来，太空将与地面算力无缝融合、统一调度，成为与地面地位同等、能力互补的一级算力节点。专家预计，我国卫星互联网与天基算力相关市场规模长期有望突破万亿元，这将为相关产业链企业带来巨大的发展机遇。
算力基建：10万亿级投资周期开启
算力网正开启一个10万亿级的投资周期，其乘数效应远超传统基建。据中国信通院发布的《算力经济发展研究报告(2025年)》，算力规模每提升1%，将带动GDP提升0.426%。
据公开信息统计，2026年1至9月，包括协创数据、东阳光、行云科技、宏景科技、蜂助手、赛意信息等在内，披露算力投资、算力租赁、智算中心建设或大额算力框架订单的A股上市公司已超过70家，整体签约规模逾1500亿元。
今年7月，国家发展改革委表示，"十五五"时期，算力网建设将新增直接投资约4万亿元。据权威机构测算，考虑到算力网产业链条长、关联度高，4万亿元投资有望拉动全产业链产出12万亿元至16万亿元，成为扩大有效投资、稳定经济大盘的重要抓手。
AI算力供需紧张，催生创新解决方案
当前，AI算力的需求持续高涨，但供给端仍面临挑战。特别是电力供应问题日益凸显，"AI算力缺电逼出二手生意"的现象值得关注。公用事业公司、开发商以及争相为AI数据中心供电的企业，正在全球范围内搜寻二手燃气轮机、重启封存的机器，并把退役的喷气发动机改装利用，因为昂贵的新设备交付周期已排到下一个十年。
这种供需紧张也推动了技术创新。谷歌发布第八代TPU的两款新系统——TPU 8tx和TPU 8i Max，分别瞄准机密计算和长上下文AI应用，通过细分产品线进一步挑战英伟达。机构预计2028年谷歌TPU相关销售额将突破1350亿美元。
同时，AI应用也在不断拓展。OpenAI、Meta、Anthropic相继推出个人Agent，具备长期记忆、跨App调用等特点。Anthropic还发布新一代旗舰AI模型Claude Fable 5.2和Claude Mythos 5.2，重点升级编程、推理、视觉和科学研究能力，输出速度较各自前代最高提升30%，API价格调低20%。
资本市场积极响应，产业链投资机会凸显
资本市场对AI产业链的关注度持续升温。上周机构调研热度居高不下，逾550家上市公司迎来投资者调研，AI产业链景气度、内需复苏节奏、重点行业价格变化是调研三大核心主线。
中际旭创、景旺电子等多家科技公司明确表示AI算力领域需求仍然旺盛。11月9日晚间，A股上市公司回购增持公告继续密集披露，超15家公司发布回购相关公告、披露增持计划，出手公司多集中于PCB、光通信等AI产业链公司。
