北京时间9月4日晚间，美国劳工统计局披露8月非农数据。美国8月季调后非农就业人口新增16.2万人，预期增5.6万人，前值由-2.3万人修正为2.1万人。此外，美国8月失业率4.1%，预期4.1%，前值为4.1%。
这一数据远超市场预期，市场加大对美联储九月加息的押注。现货黄金、现货白银价格直线下跌，截至发稿均跌约2%。美元指数直线上涨，非美货币普遍下跌。美债收益率攀升，美国2年期国债收益率大幅升至4.41%，10年期国债收益率升至4.802%。
从行业来看，8月就业增长主要受到休闲和酒店业就业反弹，以及政府部门新增岗位的推动。此外，建筑业和制造业就业也录得较强增长。数据也显现出人工智能对就业市场的冲击迹象：信息行业岗位减少2.3万个，过去12个月平均每月岗位流失8000个。
值得注意的是，8月平均时薪环比上涨0.3%，而7月的涨幅也从此前公布的数据上修至0.2%。不过，从同比来看，平均时薪增幅为3.1%，仍然低于当前通胀水平。市场预计，下周公布的8月CPI将显示，美国消费者价格同比上涨3.4%。
数据公布后，市场迅速调整了对利率前景的预期。美国国债收益率上涨，美股股指期货下跌，投资者提高了对美联储在9月15日至16日会议上加息的押注。从行业来看，8月就业增长主要受到休闲和酒店业就业反弹，以及政府部门新增岗位的推动。此外，建筑业和制造业就业也录得较强增长。
利率互换市场显示，9月加息的概率已经升至60%以上，而数据公布前还更接近50%。分析师表示，在如此大幅超预期、且前值又被上修的情况下，很难想象市场不会开始计价9月加息。美债收益率曲线出现熊市趋平并不令人意外。
这一强劲的就业数据可能会进一步强化支持美联储加息的理由。不过，下周即将公布的美国消费者价格指数(CPI)仍将是决定美联储本月政策选择的关键数据。美联储理事沃勒近期表示，当前美国借贷成本对消费者与企业需求只构成"轻微限制"，通胀并不需要出现大幅加速，就足以促使他转向支持进一步收紧货币政策。
