6月15日，A股市场迎来强势普涨行情，创业板指单日拉升5.30%，创下4月以来最大单日涨幅。AI产业链全线爆发，成为市场最耀眼的明星板块，覆铜板、电路板、光模块、半导体硅片、HBM概念等细分领域领涨全市场。
此次AI板块的大涨得益于多重利好因素的共振。一方面，央行大额中长期流动性投放为市场提供了充裕的资金支持；另一方面，海外地缘风险缓和，特别是美伊和平协议的达成提振了市场风险偏好；此外，核心指数样本调整也为市场带来了结构性机会。
从盘面表现来看，AI算力硬件相关股票表现尤为抢眼。覆铜板龙头建滔积层板近期再度向客户下发涨价通知，板料涨价10%，PP（半固化片）涨价20%，这已是建滔积层板2026年内的第四次涨价。在英伟达即将推出新一代GPU的背景下，覆铜板作为AI服务器的重要配套材料，需求持续旺盛。
光模块板块同样表现突出，新易盛等公司预计Q2-Q4整体情况逐步向好，1.6T光模块产品订单相对于去年增幅很大，预计今年呈现逐季快速增长趋势。随着AI训练与推理需求快速扩张，AI数据中心正朝更高功耗、密度与更大规模集群演进，TrendForce集邦咨询预估CPO（共封装光学）/NPO（近封装光学）市场规模将大幅成长，自2025年约1亿美元，跃升至2030年的390亿美元以上。
半导体板块大涨，炬光科技涨停，普冉股份、星宸科技等涨幅均超16%，兆易创新、中芯国际等权重股也集体收涨。供应链透露，随着台积电及其合作伙伴积极扩建先进封装产能，预计到2026年底，CoWoS的供需缺口将从目前的约20%大幅收窄至约10%，且2027年有望进一步改善。
值得关注的是，"国产GPU四小龙"即将会师资本市场。6月15日，上海燧原科技股份有限公司科创板IPO申请已通过上交所上市委审议。此前，"四小龙"中的摩尔线程、沐曦股份已登陆科创板，壁仞科技则在港股上市。燧原科技此次拟登陆科创板募资60亿元，将进一步推动国产GPU产业发展。
机构调研数据显示，6月以来，A股机构调研热度显著升温，资金积极布局市场优质标的。从调研动向来看，半导体、光电子等高景气赛道获机构扎堆调研。6月以来，共有338家上市公司获机构调研，其中，杰瑞股份、大金重工、上海瀚讯、TCL科技、容大感光等15家公司获得50家及以上机构调研。
