2026年以来，电子布价格持续飙升，成为市场关注的焦点。截至6月初，市场上常用规格的电子布已经完成年内5轮提价，均价达7.4元/米，与去年三季度的低点相比，涨幅达到惊人的100%。这一现象背后，折射出算力需求爆发对整个产业链的深远影响。
电子布，即电子级玻璃纤维布，是印制电路板（PCB）的重要基材。本轮涨价的根本动力来自AI服务器对高阶PCB的巨量需求。据行业数据显示，单台AI服务器的电子布用量是普通服务器的5倍左右。同时，高端光模块等设备的升级进一步放大了需求。目前电子布市场呈现出极度紧缺的状态，全行业库存已降至历史极低水平，个别厂家甚至出现"空库"现象。
由于电子布对生产设备和工艺控制要求很高，客观上制约了产能的扩张节奏。业内分析人士表示，电子布供需紧张的情况可能还会延续。这种供需失衡不仅推高了电子布价格，也带动了整个PCB产业链的涨价潮。
深圳华强近日发布的投资者关系活动记录表显示，存储、电源管理芯片、模拟芯片和MLCC在内的众多元器件出现缺货涨价情况。这表明电子布涨价只是整个产业链涨价的一个缩影，从上游原材料到中游元器件，再到下游终端产品，整个产业链都面临着供应紧张和价格上涨的压力。
英伟达CEO黄仁勋近日表示，SK海力士到2030年将晶圆产能翻倍的计划还不够。SK集团会长崔泰源此前也表示，存储芯片产能瓶颈问题可能会持续到2030年。这表明，整个半导体产业链的供应紧张状况可能是一个长期趋势。
对于投资者而言，电子布及相关产业链的投资机会值得关注。但同时也要警惕风险，包括产能扩张过快导致的价格回落、下游需求不及预期等。建议投资者关注具有技术优势、产能布局合理、客户资源优质的龙头企业。
