2026年一季度，存储芯片行业迎来业绩爆发期，多家上市公司净利润同比大幅增长。其中，香农芯创一季度实现营业收入237.65亿元，同比增长200.60%；归母净利润13.27亿元，同比增长7835.06%，不仅创下公司上市以来单季盈利纪录，更超越2025年全年盈利水平。
香农芯创业绩大增的主要原因包括电子元器件产品销售规模扩大，以及产品销售价格较去年同期有较高增长。公司作为领先的半导体授权分销商和半导体产业链赋能者，在高端存储领域多年耕耘，目前拥有电子元器件分销平台和半导体产业链协同赋能两大业务板块。产品广泛应用于云计算存储（数据中心服务器）、手机等领域。
除香农芯创外，其他存储芯片类上市公司业绩也均实现不同程度回暖。佰维存储2026年一季度实现营业收入68.14亿元，同比增长341.53%；归母净利润28.99亿元，同比扭亏为盈。雅创电子一季度实现营业收入22.17亿元，同比增长63.58%；净利润6842.33万元，同比增长642.29%。
全球存储芯片市场的繁荣得益于人工智能相关应用以及数据中心基础设施持续的需求。世界半导体统计组织（WSTS）的报告显示，2025年全球半导体销售额达到7956亿美元，同比增长26.2%。其中，全球存储芯片销售额达到2300亿美元，同比增长39%。Gartner报告显示，在人工智能处理、数据中心网络和电力需求高涨以及内存价格通胀的背景下，预计2026年全球半导体销售额将达到1.3万亿美元，同比增长64%。预计2026年全球存储芯片销售额将达到6333亿美元。
高盛最新报告显示，受AI服务器需求提振，存储行业的供需错配最为突出。该报告大幅上调了2026年的价格涨幅预测，并认为紧缺周期将延长。中信证券表示，当前存储原厂扩产面临主客观双重约束，2026年有效产能释放受限，预计新产能实质释放需待2027年底至2028年，且过程中供给增速上修空间有限。AI驱动的需求爆发与原厂扩产错位致使缺货常态化，预计供不应求至少持续至2027年，涨价贯穿2026年全年，看好存储产业趋势，行业有望维持高景气，原厂及相关存储设计公司有望更长时间维持高盈利。
然而，投资者也需关注存储芯片行业面临的风险，包括上游核心光芯片供给持续偏紧、汇率波动、技术替代、AI发展不及预期、行业竞争加剧等多重潜在风险。LightCounting预测，2025至2026年光模块市场年增长率将达30%至35%，2027至2030年将回落至15%至20%，这反映了AI热潮必然的降温趋势。但业内人士普遍认为，当前行业仍处于上升周期的爬坡阶段，未来数年内仍处于“长坡厚雪”的增长通道之中。
