2026年一季度，受人工智能技术快速发展带动的算力需求爆发式增长影响，半导体行业景气度持续提升，多家上市公司交出了亮眼的一季报成绩单。其中，力源信息一季度实现营业收入28.35亿元，同比增长52.01%；归母净利润1.37亿元，同比增长240.58%，业绩增长幅度位居行业前列。
力源信息在公告中表示，公司所在半导体行业在AI技术发展的带动下景气度持续提升，存储芯片需求旺盛价格大幅上涨，MLCC等高端被动元件供应紧张，带动其他半导体产品也出现涨价情况。这一现象在整个半导体产业链中普遍存在，反映了AI算力基础设施建设对半导体产品的强劲需求。
除了力源信息外，大豪科技一季度也表现不俗，实现营业收入8.38亿元，同比增长15.58%；归母净利润2.38亿元，同比增长41.32%。公司表示，报告期内市场向好，刺绣机电控产品、智能工厂及网安行业收入稳步提升。华测检测一季度实现营业收入14.95亿元，同比增长16.17%；归母净利润1.78亿元，同比增长30.93%，同样实现了稳健增长。
行业分析人士指出，AI技术的快速发展正在重塑半导体产业格局。随着大模型训练和推理需求的快速增长，数据中心对高性能计算芯片、存储芯片、网络芯片等产品的需求持续攀升。这直接带动了相关半导体企业的业绩增长，也为整个产业链带来了新的发展机遇。
值得关注的是，全球半导体龙头台积电近期公开表态，明确指出CPU在AI数据中心中变得越来越重要，这一观点打破了市场此前"重GPU、轻CPU"的认知。随着Agent及RL的持续推进，AI工作负载范式有望迁移，基础设施建设重心有望从"GPU堆算力"转向"CPU强调度"，CPU单芯核数、域内外CPU需求都有望持续提升。
东吴证券分析师王紫敬认为，AI Agent落地速度正逐渐加速，其带来的沙箱创建、负载卸载等需求有望大幅拉动CPU的需求。但同时，全球算力供应链产能紧张，多个环节涨价，使得CPU制造成本增加。两方面影响下，CPU产业有望迎来大周期。
从投资角度来看，半导体行业作为AI产业链的核心环节，具有长期成长逻辑。随着AI技术在各行各业的深入应用，对算力的需求将持续增长，这将为半导体企业带来持续的业绩支撑。不过，投资者也需要关注行业竞争格局变化、技术迭代风险以及地缘政治等因素对行业发展的影响。
在AI算力需求爆发的背景下，半导体行业景气度有望持续提升。相关上市公司凭借技术优势和市场地位，有望充分受益于这一产业趋势，实现业绩的持续增长。但同时也需要警惕行业周期性波动和竞争加剧带来的风险。
