9月20日消息，巴菲特旗下伯克希尔哈撒韦对美国银行的持股持续套现，引发了金融市场的广泛关注。
9月17日至9月19日期间，伯克希尔对美国银行进行了三次减持，总计卖出2227.2071万股，套现8.961亿美元。8月30日，美国证券交易委员会披露文件显示，伯克希尔哈撒韦抛售了约2100万股美国银行股票，套现8.48亿美元，持股比例降至11.4%。而在7月和8月两个月内，伯克希尔・哈撒韦公司总计套现金额约62.05亿美元。
现年94岁的巴菲特于2011年以50亿美元的价格购买美国银行的优先股和认股权证，开始对其进行投资，并最终成为该银行最大股东。然而，近年来，巴菲特却一直在出售银行股，且大部分时候未给出明确理由。分析师认为，从历史上银行股的盈利走势看，高通胀和高利率的组合本应利好银行股，但巴菲特选择在此时出售美国银行股份，可能是因为他不认可通胀叙事，美联储降息也被认为是减持的逻辑之一。也有市场猜测认为，该行估值过高或是原因之一，同时巴菲特可能在提前为美联储货币政策转变做准备。但也有观点认为，巴菲特和其投资经理们可能对美国银行的运营方式有些失望，并看到了潜在的监管风险。
随着美联储降息通道打开，银行的利息收入将被削弱。以基准利率定价的贷款给银行带来的利息收入会减少。美国银行此前预测，如果美联储在年底前降息3次、每次降息25个基点，其第四季度净利息收入将会比第二季度减少约2.25亿美元。然而，也有一些因素可以帮助美国银行抵消这一不利影响。例如，随着利率下调，庞大的债券投资组合可能会升值，每季度到期的大量证券将为净利息收入带来可观提升。此外，美国银行行为防范利率下降而设计的现金流掉期对冲到期，以及投行业务收入对总收入的贡献相对较大等因素，都可能使其在降息环境下成为受益者。许多分析师预计，2025年美国银行的净利息收入至少可增长5%，相比之下，其他大型银行的净利息收入增幅可能较小甚至下降。
巴菲特对美国银行股份的持续减持，无疑给市场带来了诸多不确定性和思考。其投资决策一直备受关注，此次减持行动也将引发投资者对银行股未来走势的深入探讨和分析。市场将密切关注美国银行及整个银行业在美联储货币政策变化下的表现，以及巴菲特的后续投资动向。
