2024 年上半年已落下帷幕，券商行业的处罚情况也随之浮出水面。据不完全统计，上半年中国证监会及各地证监局、沪深交易所等监管部门累计对 50 家券商下发逾 200 张罚单，多家头部券商纷纷“中招”，券商行业的合规经营与风险管控问题再度引发关注。
从处罚力度最大的立案调查来看，年内已有中信证券、海通证券、东吴证券以及渤海证券 4 家券商先后被立案。其中，中信证券和海通证券最终被采取罚款并没收违法所得的行政处罚，而东吴证券与渤海证券的调查结果与处罚措施仍待公布。值得一提的是，渤海证券正处于 IPO 进程中，此次因财务顾问业务违法违规被立案调查，或将对其 IPO 推进产生影响。
在券商被罚情况方面，以行政监管和自律监管举措为统计口径，海通证券涉及处罚次数最多，达 10 次。中信证券、中信建投、中金公司年内分别被罚 7 次、7 次、6 次。海通证券的多张罚单涉及沃得农机、中核钛白、格力地产、科利德、格蓝若等多家 IPO 或上市公司，多与保荐业务中的违规行为相关。
从从业人员被罚情况来看，招商证券的被罚人数在各家券商中居首，共有 68 人，其中 63 人因“证券从业人员违规炒股”而踩红线。今年 2 月，证监会对招商证券 63 人作出行政处罚，合计罚没 8173 万元，对 1 人作出终身证券市场禁入措施，将 1 人涉嫌内幕交易行为移送司法机关处理，并对 46 人采取行政监管措施。此外，今年以来，证监会对证券从业人员违规炒股打击力度显著加大，仅一季度就有超百名证券从业人员因此遭罚，不乏时任高管层成员。
分业务类型来看，投行业务和经纪业务成为重点监管领域。在超 200 张罚单中，有 73 张指向投行业务，涉及 33 家券商，占比超三成。随着监管对中介机构从业人员追责力度的加大，部分保代也受到相应处罚。2024 年上半年，有 67 名保代进入中证协保荐代表人 C 类（处罚处分类）名单，其中海通证券被处罚人数最多，达 12 人。华西证券因牵涉金通灵业绩造假案，被处罚力度最重，江苏证监局决定对其采取暂停保荐业务资格 6 个月的监管措施，两名保代也被认定为不适当人选。
经纪业务同样是监管出手的重点，上半年监管共开出 67 张罚单，涉及 29 家券商。其中中泰证券罚单最多，4 位员工被出具警示函，中泰证券和湖南分公司，以及位于漳州的一营业部均被警示。
此外，券商的自营、资管等业务也有受罚情况。如华泰证券因自营合规风控把关不到位等问题，被江苏证监局责令改正；国信证券因存在纾困产品管理不足、私募子公司管理不到位等问题，被深圳证监局出具警示函。
随着监管趋严，券商行业面临着更高的合规要求和挑战。未来，券商们需不断加强内部管理、完善风控体系，提升合规经营水平，以适应日益严格的监管环境，推动证券行业健康、稳定发展。
